Данная статья анализирует ситуацию на рынке лизинга европейских стран и ухудшающееся положение лизинговых компаний, принадлежащих крупным европейским банковским группам, и рассматривает возможные варианты выхода из системного кризиса на финансовом рынке в целом и рынке лизинга в частности.

В июле месяце этого года довольно обычным явлением для большинства европейских лизинговых брокеров стало получение официальных писем от банковских структур, которые ранее были вовлечены в операции лизинга, извещающих о прекращении финансировании проектов по лизингу, которые предоставляют на рассмотрение посредники, т.е. те самые лизинговые брокеры

Следует сразу оговориться и осветить деятельность и вклад в распространение лизинга таких широко распространенных в мировом масштабе институтов, как лизинговые брокеры. Лизинговый брокер – посредник между лизингополучателем и лизинговой компанией, занимающийся продвижением услуг лизинга. Как и большинство других брокеров, лизинговый предлагает своим клиентам перечень предложений различных лизинговых компаний-партнеров, помогает клиенту выбрать наиболее приемлемый вариант лизинга, собрать и заполнить документы, застраховать объект лизинга и т.д. За свою работу брокер получает брокерскую комиссию, как правило, от лизинговой компании – партнера. Для лизинговой компании лизинговый брокер выполняет функцию внештатного отдела продаж и, частично, бэк-офиса, позволяя экономит на затратах по продвижению и реализации лизинговых продуктов. Институт лизингового брокера в последнее получил широкое распространение в Европе. В России только началось формирование этого сегмента рынка. В Украине данное явлении отсутствует кактаковое. Причин этому несколько, но это тема для отдельной статьи.

Итак, отсутствие финансирования для клиентов лизинговых брокеров послужило индикатором тяжелой ситуации с финансированием лизинговых операций, прежде всего, со стороны лизинговых компаний, входящих в состав банковских групп.

Частично это произошло за счет общеевропейского снижения темпов роста и масштабов экономики, что не преминуло отразиться и на индустрии лизинга. Даже поверхностный взгляд на цифры позволяет увидеть полный масштаб сокрушающего удара нанесенного банковским лизинговым компаниям финансовым кризисом.

Например, в Турции объем финансирования новых проектов лизинга упал на 74% за 6 месяцев 2009 г. А самый большой сектор, сектор лизинга производственного оборудования, сократился в годовом исчислении с 402 млн. долл. до 165 млн. долл. за первый квартал 2009 г.

В Румынии за первый квартал объемы операций лизинга упали на колоссальные 75%, хотя Румынская ассоциация лизинга и оценивает их падение на уровне 60%.

Тем временем в Эстонии объем финансирование новых проектов по лизингу с начала года по май 2009 г упал на 73% по отношению к такому же периоду 2008-го года. Германия же ожидает снижение того же показателя на 25%. В Италии прогнозируемое падение в объемах финансирования новых проектов по лизингу планируется на уровне 30% к концу 2009 года по отношению к такому же периоду 2008-го.

Не удивительно, что пытаясь преодолеть эту волну падений объемов на рынке лизинга, лизинговые компании, входящие в состав банковских групп показывают в 2009 году крайне унылые финансовые результаты.

Самыми большими страдальцами на рынке лизинга оказались топ-менеджеры лизинговых компаний, который, рыдая и стеная на свою незавидную участь наперебой жалуются, что текущая ситуация больнее всего ударила именно по ним. Что уж и говорить об армии уволенных и вечно голодных менеджеров по продажам?! Они всегда были лишь «пушечным мясом» лизинговой индустрии.

Не так давно Австрия была основным центром лизингового бума, но уже в прошлом месяце Дитер Шейдл, исполнительный директор Raiffeisen Leasing International (в Украине группа представлена компанией Райффайзен Лизинг Аваль), сказал, что Австрия, ровно, как и большинство стран Центральной и Восточной Европы находятся в состоянии свободного падения рынков лизинга: «Спрос на большинстве локальных рынков лизинга упал значительно. Даже если бы не были введены более жесткие условия лизинга и объем предлагаемого финансирования остался бы на прежнем уровне, мы все равно не увидели бы тех объемов, которые были в 2006, 2007 годах, т.к. спрос на лизинг на данный момент недостаточен. Компании стали более осмотрительными и заморозили большинство инвестиционных программ».

Также ситуацию по лизингу в Литве комментирует Аурелиус Швейкаускас,  управляющий директор крупной местной лизинговой компании Snoro Lizingas: «Рынок лизинга значительно сузился в этом году и все еще тяжело увидет какие-либо улучшения.»

Причины

Не нужно углубляться в дальнейшие расследования, чтобы определит причины такой ситуации на рынке лизинга. Рудгер фон Фолкерсамб, председатель ассоциации Leaseurope и, по совместительству, управляющий директор Deutsche Leasing, указывает на «издержки ликвидности» как на ключевую проблему, с которой столкнулись банковские лизинговые компании. Некоторые лизинговые компании пошли дальше в анализе данной точки зрения. Одна из крупнейших греческих лизинговых компаний комментирует: «Высокая разница между ставкой Euribor и ставкой финансирования по лизингу была возложена на новые лизинговые сделки из-за высоких издержек привлечения долгосрочных кредитов для финансирования лизинговых операций» Похожи комментарии дали и другие опрошенные, включая Джона Беннета, управляющего директора Bank of America Leasing, расположенной в Лондоне, который заявил: «Возникла внутренняя конкуренция внутри банка, так как различные продуктовые группы, включая лизинг, борются за ограниченный капитал. 12-18 месяцев назад, лизинг сохранял приемлемую маржинальную позицию по сравнению с другими банковскими продуктами, так как маржа была больше. Сейчас этот разрыв сократился, так как цены на все банковские продукты выросли значительно».
Было также отмечено, что распределение капитала на дочерни лизинговые структуры с учетом ухудшения кредитных стадо еще одной причиной болезни банковских лизинговых компаний. В дополнение, недавние изменения в бухгалтерском учете сыграли свою роль в ухудшении положения банковских лизинговых компаний на рынке лизинга.
 
По материалам журнала Leasing Life